ఆర్.బి.ఐ డ్రాఫ్ట్ రిజల్యూషన్ స్కీమ్: యెస్ బ్యాంక్ కోసం పునరుద్ధరణ & పునర్నిర్మాణ ప్రణాళిక

మొరటోరియం విధించడానికి ముందు ఉన్న సాధారణ రోజుల ప్రకారం యెస్ బ్యాంక్ ఉద్యోగులందరూ తమ కార్యాలయంలోనే కొనసాగుతారని  భారతీయ రిజర్వ్ బ్యాంక్ డ్రాఫ్ట్ రిజల్యూషన్ స్కీమ్ పేర్కొంది. కొత్త బోర్డ్ ఆఫ్ డైరెక్టర్లను ఆర్‌బిఐ నియమిస్తుంది లేదా కొత్త డైరెక్టర్ల బోర్డుని యెస్ బ్యాంక్ అధికారులు నియమిస్తారు. ఎస్‌బిఐ మాజీ చీఫ్ ఫైనాన్షియల్ ఆఫీసర్ ప్రశాంత్ కుమార్ కూడా యెస్ బ్యాంక్ అడ్మినిస్ట్రేటర్‌గా నియమితులయ్యారు. బ్యాంకు కార్యాలయాలు మరియు శాఖలు గతంలో పనిచేసిన అదే పద్ధతిలో మరియు అదే ప్రదేశాలలో పని చేస్తూనే ఉంటాయి. రిజర్వ్ బ్యాంక్ విధానం ప్రకారం బ్యాంక్ కొత్త కార్యాలయాలు మరియు శాఖలను తెరవవచ్చు లేదా ఇప్పటికే ఉన్న కార్యాలయాలు లేదా శాఖలను మూసివేయవచ్చు.

టీవీ నివేదికల ప్రకారం నగదు కొరతతో సతమతమవుతున్న యస్ బ్యాంక్ కోసం కేంద్ర మంత్రివర్గం శుక్రవారం డ్రాఫ్ట్ రిజల్యూషన్ స్కీమ్‌ను ఆమోదించింది. గత వారం, రిజర్వ్ బ్యాంక్ ఆఫ్ ఇండియా (RBI) రుణదాత కోసం పునర్నిర్మాణ ముసాయిదా పథకాన్ని ప్రకటించింది, దీని ప్రకారం బ్యాంక్‌లోని వ్యూహాత్మక పెట్టుబడిదారుడు 49 శాతం వాటాను తీసుకుంటాడు మరియు తేదీ నుండి మూడు సంవత్సరాల కంటే తక్కువ హోల్డింగ్‌ను 26 శాతానికి తగ్గించడు. మూలధన కషాయం.

దేశ ఆర్థికాభివృద్ధిలో బ్యాంకులు కీలకపాత్ర పోషిస్తాయి. యాజమాన్యం, ప్రైవేట్ రంగం లేదా ప్రభుత్వ రంగంతో సంబంధం లేకుండా బ్యాంక్ వైఫల్యం ప్రతి ఒక్కరినీ ప్రభావితం చేస్తుంది. అందువల్ల, భారత ప్రభుత్వం లేదా భారతీయ రిజర్వ్ బ్యాంక్ (RBI) ఎప్పుడూ బ్యాంకును - దాని ఆర్థిక స్థితిలో సమస్యలను ఎదుర్కొంటుంది - విఫలం చేయనివ్వదు.

భారతదేశంలోని ప్రధాన ప్రైవేట్ బ్యాంకులలో ఒకటైన యస్ బ్యాంక్ లిమిటెడ్, వేగంగా క్షీణిస్తున్న ఆర్థిక స్థితి సమస్యను ఎదుర్కొంటోంది. ఇది డిపాజిటర్ల సొమ్మును కాపాడేందుకు భారతీయ రిజర్వ్ బ్యాంక్ (RBI) పునర్నిర్మాణ పథకం రూపంలో తక్షణ చర్య తీసుకోవలసిన అవసరం ఏర్పడింది.

2004లో ప్రారంభమైన యస్ బ్యాంక్, సరళీకరణ అనంతర కాలంలో రిజర్వ్ బ్యాంక్ ఆఫ్ ఇండియా ద్వారా బ్యాంకింగ్ కార్యకలాపాలను ప్రారంభించడానికి అనుమతించిన కొత్త తరం ప్రైవేట్ బ్యాంకుల్లో ఒకటి. ఈ బ్యాంకును రాణా కపూర్ మరియు అశోక్ కపూర్ స్థాపించారు.

YES బ్యాంక్ యొక్క విధిపై నెలల తరబడి సాగిన ఊహాగానాలకు గత వారం అస్థిరమైన ముగింపు వచ్చింది, RBI బ్యాంక్ బోర్డును అధిగమించింది మరియు డిపాజిట్ల ఉపసంహరణపై నెల రోజుల పాటు ₹50,000 పరిమితిని విధించింది. ఆర్‌బిఐ పునర్నిర్మాణ పథకాన్ని కూడా ప్రతిపాదించింది, ఇందులో మూలధన కరువైన ప్రైవేట్ రుణదాతకు బెయిల్‌ని ఇవ్వడానికి ఎస్‌బిఐ సిద్ధంగా ఉంది. YES బ్యాంక్ ప్రస్తుతం దాదాపు 255 కోట్ల షేర్లను పెండింగ్‌లో కలిగి ఉన్నందున, SBI బ్యాంక్‌లో 49 శాతం వాటాను (ముసాయిదా పునర్నిర్మాణ ప్రణాళిక ప్రకారం) కైవసం చేసుకుంటే ₹2,450 కోట్ల ప్రారంభ మూలధనాన్ని సూచిస్తుంది. ఇతర పెట్టుబడిదారులలో కూడా రోపింగ్ చర్చలు ఉన్నాయి - భీమా బెహెమోత్ LIC, ఉదాహరణకు - అదనపు మూలధనాన్ని పంప్ చేయడానికి.

అటువంటి రెస్క్యూ ప్రణాళికను రూపొందించడం ద్వారా, RBI బహుశా భారతదేశ ఆర్థిక వ్యవస్థపై ప్రజల విశ్వాసాన్ని పునరుద్ధరించాలని భావిస్తోంది, ఇది కేవలం రెండేళ్లలో ఆవిష్కృతమైన IL&FS, DHFL మరియు PMC బ్యాంక్ వంటి సంక్షోభాల పరంపర తర్వాత భారీ దెబ్బ తగిలింది. అతిపెద్ద రుణదాత (ప్రభుత్వ మద్దతు ఉన్నవారు) మరియు బహుశా అతిపెద్ద జీవిత బీమా సంస్థ (డీప్ పాకెట్స్ కలిగి ఉన్నవారు) అనారోగ్యంతో ఉన్న YES బ్యాంక్‌ను రక్షించడానికి అడుగు పెట్టడంతో, ఆర్‌బిఐ మరియు ప్రభుత్వం డిపాజిటర్‌లకు కొంత సౌకర్యంగా ఉంటాయని ఆశించి ఉండవచ్చు.

కానీ వారు చేస్తారా? ఒక నెల తర్వాత ఉపసంహరణపై ఆంక్షలు ఎత్తివేయబడిన తర్వాత కూడా, డిపాజిటర్లు తమ డబ్బును యస్ బ్యాంక్‌లో పార్క్ చేయడం కొనసాగిస్తారా? పునరుద్ధరణ ప్రణాళిక ఎలా రూపుదిద్దుకుంటుంది మరియు బ్యాంకులోకి మరింత మూలధనాన్ని నింపేందుకు ఇతర పెట్టుబడిదారులను ఉపయోగించవచ్చా అనే దానిపై చాలా వరకు ఆధారపడి ఉంటాయి.

అయితే ప్రస్తుతానికి SBI లేదా మరేదైనా ప్రభుత్వ రంగ సంస్థతో విలీనం చేయకూడదనుకుంటే - పబ్లిక్‌గా అందుబాటులో ఉన్న సమాచారం ఆధారంగా - ఒకప్పుడు అభిమానంతో ఉన్న ప్రైవేట్ రంగ బ్యాంకు పునరుద్ధరణ చాలా కష్టమైన పనిగా కనిపిస్తుంది. భారీ కేటాయింపులు అవసరమయ్యే YES బ్యాంక్ పుస్తకంలోని గణనీయమైన ఒత్తిడి బ్యాంకు మూలధనాన్ని గణనీయంగా తగ్గించే అవకాశం ఉంది. SBI మరియు రెగ్యులేటర్‌లు తక్షణ పరిష్కారాన్ని మరియు బ్యాంక్‌లోకి గణనీయమైన మూలధన ఇన్ఫ్యూషన్‌ను నిర్ధారిస్తే తప్ప, YES బ్యాంక్‌ని పునరుద్ధరించడం చాలా పెద్ద పని.

అవును, బ్యాంక్ అత్యంత వేగంగా అభివృద్ధి చెందుతున్న ప్రైవేట్ రంగ బ్యాంకులలో ఒకటి. FY14 మరియు FY18 మధ్య దాని రుణాలు 38 శాతం CAGR వేగంతో పెరిగాయి, ఈ కాలంలో డిపాజిట్లలో 28 శాతం బలమైన వృద్ధిని సాధించింది. ప్రైవేట్ బ్యాంక్‌తో ఇబ్బందులు మార్చి 2017 త్రైమాసికం ప్రారంభంలోనే ప్రారంభమయ్యాయి, మొట్టమొదట మొట్టమొదట మొండి బకాయిలు (మునుపటి FY16 ఆర్థిక సంవత్సరానికి సంబంధించినవి) గణనీయంగా మారాయి. తదనంతరం, సెప్టెంబరు త్రైమాసికంలో FY17కి సంబంధించిన NPAలలో కోణీయ వ్యత్యాసాలను నివేదించింది. 2015-16కి ₹4,176 కోట్లు మరియు 2016-17కి ₹6,355 కోట్ల తేడాలను బ్యాంక్ నివేదించడంతో, పాలన మరియు ఆస్తుల నాణ్యతపై ఆందోళనలు రుణాలలో స్థిరమైన మరియు బలమైన వృద్ధిని దెబ్బతీయడం ప్రారంభించాయి. బ్యాంక్ తన FY19 నాల్గవ త్రైమాసిక ఫలితాలను ప్రకటించే సమయానికి - స్లిప్‌పేజ్‌లు మరియు స్ట్రెస్‌డ్ బుక్ (BB మరియు అంతకంటే తక్కువ రేటింగ్ ఉన్న కార్పొరేట్ లోన్ బుక్)లో తీవ్ర పెరుగుదలను నివేదించింది - వేగంగా క్షీణిస్తున్న ఆస్తి నాణ్యత స్పష్టంగా లేదు. జోక్యం చేసుకోవడానికి చాలా కాలం వేచి ఉన్న శక్తులు ఈ సమయంలో ఎందుకు చర్చించాల్సిన అవసరం లేదు.

సెప్టెంబర్ త్రైమాసికంలో అందుబాటులో ఉన్న సంఖ్యల ఆధారంగా, YES బ్యాంక్ స్థూల నిరర్థక ఆస్తులు ₹17,134 కోట్లు లేదా 7.4 శాతం రుణాలుగా ఉన్నాయి. బ్యాంక్ ప్రొవిజన్ కవర్ (GNPAల కోసం అత్యుత్తమ కేటాయింపులు) 43 శాతం తక్కువగా ఉంది. చెడ్డ రుణాలపై సగటు రికవరీ రేటు 45 శాతంగా భావించినట్లయితే, సమీప భవిష్యత్తులో బ్యాంక్ అదనంగా 12 శాతం లేదా దాదాపు ₹2,000 కోట్ల ప్రొవిజనింగ్‌ను అందించాల్సి ఉంటుంది.

అప్పుడు బ్యాంక్ యొక్క గణనీయమైన ఒత్తిడి పుస్తకం నుండి వచ్చే ప్రమాదం ఉంది. సెప్టెంబర్ 2019 నాటికి, బ్యాంక్ యొక్క BB మరియు దిగువ పుస్తకం ₹31,400 కోట్లుగా ఉంది. ఈ ఖాతాలలోని స్లో రిజల్యూషన్ మరియు టెలికాం సెక్టార్‌కు గురికావడం వల్ల ఉత్పన్నమయ్యే ప్రమాదం కారణంగా, ఈ ఖాతాలపై 70 శాతం రికవరీ రేటు ఉంటే, ఈ ఖాతాల కోసం బ్యాంక్ దాదాపు ₹9,500 కోట్ల అదనపు కేటాయింపులు చేయాల్సి ఉంటుందని సూచిస్తుంది.

సెప్టెంబరు 2019 నాటికి బ్యాంక్ కోసం బాసెల్ III బహిర్గతం ప్రకారం, YES బ్యాంక్ కామన్ ఈక్విటీ టైర్-I మూలధనం (CET-I) ₹27,299 కోట్లుగా ఉంది. ₹8,787 కోట్ల అదనపు టైర్-1 మూలధనంతో సహా, సెప్టెంబర్ 2019 నాటికి బ్యాంక్ మొత్తం టైర్-1 మూలధనం ₹36,086 కోట్లుగా ఉంది. ఈ ప్రధాన మూలధనానికి సంబంధించి, బ్యాంక్ ఒత్తిడికి గురైన ఆస్తులు మరియు అవసరమైన అదనపు కేటాయింపులు గణనీయమైన సంఖ్య, బ్యాంకులోకి భారీ మూలధనాన్ని నింపాల్సిన ఆవశ్యకతను మాత్రమే హైలైట్ చేస్తుంది.

అయితే పెద్ద ఆందోళన ఏమిటంటే, యెస్ బ్యాంక్ పుస్తకం నుండి దొర్లడానికి ఇతర అస్థిపంజరాలు ఉన్నాయా అనేది. బ్యాంకును ప్రాంప్ట్ కరెక్టివ్ యాక్షన్ (PCA) కింద ఉంచకుండా, RBI వెంటనే మారటోరియం విధించడాన్ని ఎందుకు ఎంచుకుంది?

PCA అనేది మూలధన నిష్పత్తులు, ఆస్తి నాణ్యత మరియు లాభదాయకత అనే మూడు పారామితులపై నిర్దిష్ట నిబంధనల కంటే దిగువకు జారిపోయినట్లయితే, బ్యాంకులు RBIచే నిఘాలో ఉంచబడే ఫ్రేమ్‌వర్క్. థ్రెషోల్డ్ స్థాయిలను బట్టి, డివిడెండ్ పంపిణీ, శాఖల విస్తరణ మరియు నిర్వహణ పరిహారంపై RBI పరిమితులను విధించవచ్చు. విపరీతమైన పరిస్థితి మాత్రమే - మూడవ స్థాయి థ్రెషోల్డ్ ఉల్లంఘన (CET-I నిష్పత్తి 4.25 శాతం దిగువకు జారడం) - విలీనం, పునర్నిర్మాణం మరియు మూసివేత వంటి సాధనాల ద్వారా రిజల్యూషన్‌కు అవకాశం ఉన్న అభ్యర్థిగా బ్యాంక్‌ను గుర్తించవచ్చు.

అవును, సెప్టెంబరు 2019 నాటికి బ్యాంక్ CET-I నిష్పత్తి 8.7 శాతంగా ఉంది. RBI బ్యాంక్ సంఖ్యలలో విస్తృతమైన అసమానతను గుర్తించి ఉందా? బ్యాంక్ ఆస్తి నాణ్యత యొక్క వాస్తవ మదింపు మూలధనంపై నియంత్రణ థ్రెషోల్డ్‌లను బ్యాంక్ ఉల్లంఘిస్తోందని సూచిస్తుందా?

చెప్పడం కష్టం. కానీ బ్యాంకులోకి భారీ మొత్తంలో మూలధనాన్ని నింపడానికి పెట్టుబడిదారులను కనుగొనే అవకాశంపై ఇది నీడను చూపుతుంది. మరోసారి మెరిసే కవచంలో నైట్‌ని ప్లే చేసేందుకు ఎల్‌ఐసీపై ఆశలు పెట్టుకున్నారు. అయితే బీమా దిగ్గజం ఇప్పటికే అనారోగ్యంతో ఉన్న IDBI బ్యాంక్‌కి (దీనిలో 51 శాతం వాటా ఉంది) గణనీయమైన మూలధనాన్ని చొప్పించాల్సి వస్తున్నందున, యెస్ బ్యాంక్‌ను బెయిల్ అవుట్ చేయడంలో అది ఎంత వరకు ముందుకు వస్తుందో చూడాలి. అన్నింటికంటే మించి, ఆర్థిక వ్యవస్థలోని ఇతర విభాగాల్లోకి ప్రవేశించే బ్యాంకింగ్ వ్యవస్థలోని దైహిక ప్రమాదం విపత్తుకు ఒక రెసిపీ కావచ్చు.

మరొక బ్యాంకుతో బలవంతంగా విలీనం చేయడం ద్వారా YES బ్యాంక్‌ను బెయిల్ అవుట్ చేయడం మాత్రమే సాధ్యమైన పరిష్కారంగా కనిపిస్తుంది. మరియు ఎందుకు కాదు? భారతీయ బ్యాంకింగ్ వ్యవస్థ డిపాజిటర్ల ప్రయోజనాలను కాపాడటానికి బలహీనమైన బ్యాంక్‌ను బలమైన బ్యాంకుతో విలీనం చేయమని బలవంతం చేసిన సందర్భాలతో నిండి ఉంది. 2003లో, పంజాబ్ నేషనల్ బ్యాంక్ నెడుంగడి బ్యాంక్‌ని స్వాధీనం చేసుకుంది, ఇది అత్యంత పురాతనమైన ప్రైవేట్ రంగ బ్యాంకు, తరువాతి నికర విలువ పేరుకుపోయిన నష్టాల కారణంగా పూర్తిగా తుడిచిపెట్టుకుపోయింది. 2004లో, వివిధ ఆర్థిక వ్యత్యాసాలు వెలుగులోకి వచ్చిన తర్వాత, ఆర్‌బిఐ గ్లోబల్ ట్రస్ట్ బ్యాంక్‌ను ఓరియంటల్ బ్యాంక్ ఆఫ్ కామర్స్‌తో విలీనం చేయాలని ఒత్తిడి చేసింది.

గత రెండు సంవత్సరాలుగా, PSU బ్యాంకు స్థలంలో విలీన ప్రకటనలు వస్తూనే ఉన్నాయి. 2017లో తన ఐదు అసోసియేట్ బ్యాంకులను విలీనం చేసిన SBI, మొండి బకాయిలు మరియు మొండి బకాయిల వ్యత్యాసాల కారణంగా కొనసాగుతోంది. దేనా బ్యాంక్ మరియు విజయా బ్యాంక్‌లతో విలీనమైన బ్యాంక్ ఆఫ్ బరోడా నష్టాలను కొనసాగిస్తోంది మరియు దాని మూలధన అవసరాలను తీర్చడానికి కేంద్రంపై ఆధారపడుతోంది. కేంద్రం ప్రకటించిన విలీనాల భవిష్యత్తు - 10 PSBలను నాలుగుగా మడవటం - ఈ బ్యాంకులలో చాలా వరకు ఆర్థిక స్థితిగతుల యొక్క దుర్భర స్థితిని బట్టి ఇప్పటికే మోసపూరితంగా ఉంది.

PSU బ్యాంకులు ఈక్వేషన్ నుండి బయటపడటంతో (కేంద్రం నుండి అపరిమిత మూలధన మద్దతు యొక్క ఆనందకరమైన ఆలోచనను తీసివేయడం), ప్రైవేట్ రంగ బ్యాంకులు మ్యాచ్ మేకింగ్ కోసం తమను తాము ఆఫర్ చేస్తాయా? యెస్ బ్యాంక్ యొక్క తుది పునర్నిర్మాణ ప్రణాళికపై మరింత స్పష్టత వచ్చే వరకు మరియు రాజధానిలో పంప్ చేయడానికి సిద్ధంగా ఉన్న ఇతర పెట్టుబడిదారులపై, YES బ్యాంక్ భవిష్యత్తు అస్పష్టంగా కనిపిస్తుంది.