આરબીઆઈ ડ્રાફ્ટ રિઝોલ્યુશન સ્કીમ: યસ બેંક માટે પુનરુત્થાન અને પુનર્નિર્માણ યોજના

ભારતીય રિઝર્વ બેંક ડ્રાફ્ટ રિઝોલ્યુશન સ્કીમ દ્વારા જણાવવામાં આવ્યું છે કે યસ બેંકના તમામ કર્મચારીઓ મોરેટોરિયમ લાદવામાં આવ્યા પહેલાના સામાન્ય દિવસોની જેમ તેમની ઓફિસમાં ચાલુ રહેશે. જો કે આરબીઆઈ દ્વારા નવા બોર્ડ ઓફ ડિરેક્ટરની નિમણૂક કરવામાં આવશે અથવા યસ બેન્ક સત્તાવાળાઓ દ્વારા નવા બોર્ડ ઓફ ડિરેક્ટર્સની નિમણૂક કરવામાં આવશે. SBIના ભૂતપૂર્વ મુખ્ય નાણાકીય અધિકારી પ્રશાંત કુમારની પણ યસ બેંકના એડમિનિસ્ટ્રેટર તરીકે નિમણૂક કરવામાં આવી છે. બેંકની ઓફિસો અને શાખાઓ એ જ રીતે અને તે જ સ્થાનો પર કામ કરવાનું ચાલુ રાખશે જે તે પહેલા કામ કરતી હતી. રિઝર્વ બેંકની નીતિ અનુસાર બેંક નવી કચેરીઓ અને શાખાઓ ખોલી શકે છે અથવા હાલની કચેરીઓ અથવા શાખાઓને બંધ કરી શકે છે.

કેન્દ્રીય કેબિનેટે શુક્રવારે રોકડની અછતગ્રસ્ત યસ બેંક માટે ડ્રાફ્ટ રિઝોલ્યુશન સ્કીમને મંજૂરી આપી હતી, ટીવી અહેવાલો અનુસાર. ગયા અઠવાડિયે, ભારતીય રિઝર્વ બેંક (RBI) એ ધિરાણકર્તા માટે પુનઃનિર્માણની ડ્રાફ્ટ સ્કીમની જાહેરાત કરી, જે મુજબ બેંકમાં વ્યૂહાત્મક રોકાણકાર 49 ટકા હિસ્સો ખરીદશે અને તારીખથી ત્રણ વર્ષ સુધી હોલ્ડિંગ 26 ટકાથી ઓછી નહીં કરે. મૂડી પ્રેરણા.

દેશના આર્થિક વિકાસમાં બેંકો મુખ્ય ભૂમિકા ભજવે છે. બેંકની નિષ્ફળતા, માલિકી, ખાનગી ક્ષેત્ર અથવા જાહેર ક્ષેત્રને ધ્યાનમાં લીધા વિના, દરેકને અસર કરી શકે છે. તેથી, ન તો ભારત સરકાર કે ભારતીય રિઝર્વ બેંક (RBI) ક્યારેય કોઈ બેંકને - તેની નાણાકીય સ્થિતિમાં મુશ્કેલીઓનો સામનો કરી રહી છે - નિષ્ફળ થવા દેતી નથી.

યસ બેંક લિમિટેડ, ભારતની મુખ્ય ખાનગી બેંકોમાંની એક, ઝડપથી બગડતી નાણાકીય સ્થિતિની સમસ્યાનો સામનો કરી રહી છે. આનાથી રિઝર્વ બેંક ઓફ ઈન્ડિયા (RBI) એ થાપણદારોના નાણાની સુરક્ષા માટે પુનર્નિર્માણ યોજનાના સ્વરૂપમાં તાત્કાલિક પગલાં લેવાની જરૂર પડી.

2004માં શરૂ થયેલી યસ બેંક, નવી પેઢીની ખાનગી બેંકોમાંની એક છે જેને ભારતીય રિઝર્વ બેંક દ્વારા ઉદારીકરણ પછીના યુગમાં બેંકિંગ કામગીરી શરૂ કરવાની મંજૂરી આપવામાં આવી હતી. બેંકની સ્થાપના રાણા કપૂર અને અશોક કપૂરે કરી હતી.

YES બેંકના ભાવિ અંગેની મહિનાઓથી ચાલતી અટકળોનો ગયા અઠવાડિયે અંત આવ્યો, જ્યારે RBI એ બેંકના બોર્ડને સુપરસીડ કર્યું અને થાપણો ઉપાડવા પર ₹50,000 ની મહિનાની મર્યાદા મૂકી. આરબીઆઈએ પુનઃનિર્માણ યોજનાની પણ દરખાસ્ત કરી છે, જેમાં એસબીઆઈ મૂડી-ભૂખ્યા ખાનગી ધિરાણકર્તાને જામીન આપવા માટે તૈયાર છે. યસ બેંક પાસે હાલમાં લગભગ 255 કરોડ શેર બાકી છે તે જોતાં, SBI બેંકમાં 49 ટકા હિસ્સો મેળવે છે (ડ્રાફ્ટ પુનઃનિર્માણ યોજના મુજબ) ₹2,450 કરોડની પ્રારંભિક મૂડી પ્રેરણા સૂચવે છે. અન્ય રોકાણકારો - દાખલા તરીકે, ઇન્સ્યોરન્સ બેહેમથ LIC - વધારાની મૂડી ઉભી કરવા માટે પણ ચર્ચાઓ છે.

આવી બચાવ યોજનાને આગળ ધપાવવામાં, આરબીઆઈએ સંભવતઃ ભારતની નાણાકીય વ્યવસ્થામાં લોકોનો વિશ્વાસ પુનઃસ્થાપિત કરવાની આશા રાખી હતી, જેણે કટોકટીની શ્રેણી - IL&FS, DHFL અને PMC બેંક - જે માત્ર બે વર્ષમાં પ્રગટ થયા પછી મોટો ફટકો લીધો છે. સૌથી મોટા ધિરાણકર્તા (સરકારી પીઠબળ ધરાવતા) ​​અને સંભવતઃ સૌથી મોટી જીવન વીમા કંપની (ઊંડા ખિસ્સા ધરાવનાર) બિમાર યસ બેંકને બચાવવા માટે આગળ વધી રહી છે, RBI અને સરકારે થાપણદારોને થોડો આરામ મળવાની આશા રાખી હશે.

પરંતુ તેઓ કરશે? એક મહિના પછી ઉપાડ પરના નિયંત્રણો હટ્યા પછી પણ, શું થાપણદારો યસ બેંકમાં તેમના પૈસા રાખવાનું ચાલુ રાખશે? આનો ઘણો બધો આધાર પુનરુત્થાન યોજના કેવી રીતે આકાર લે છે અને બેંકમાં વધુ મૂડી ભેળવવા માટે અન્ય રોકાણકારોને સામેલ કરી શકાય કે કેમ તેના પર નિર્ભર રહેશે.

પરંતુ તેમ છતાં - જાહેરમાં-ઉપલબ્ધ માહિતીના આધારે - એક સમયે ફેન્સ્ડ ખાનગી ક્ષેત્રની બેંકનું પુનરુત્થાન એ એક કપરું કાર્ય દેખાય છે, જો SBI અથવા અન્ય કોઈપણ જાહેર ક્ષેત્રની સંસ્થા સાથે વિલીનીકરણને હમણાં માટે નકારી શકાય. યસ બેંકના પુસ્તકમાં નોંધપાત્ર પ્રમાણમાં તણાવ કે જેના માટે મોટી જોગવાઈની જરૂર પડશે તે બેંકની મૂડીને નોંધપાત્ર રીતે ઘટાડી શકે છે. જ્યાં સુધી SBI અને રેગ્યુલેટર બેંકમાં ત્વરિત રિઝોલ્યુશન અને મોટી મૂડીની ખાતરી ન કરે ત્યાં સુધી, YES બેંકને પુનર્જીવિત કરવું એ એક મોટું કામ હશે.

હા, બેંક ખાનગી ક્ષેત્રની સૌથી ઝડપથી વિકસતી બેંકોમાંની એક રહી છે. તેની લોન FY14 અને FY18 વચ્ચે 38 ટકા CAGR ની તીવ્ર ગતિએ વધી હતી, જે આ સમયગાળા દરમિયાન થાપણોમાં 28 ટકાની મજબૂત વૃદ્ધિ દ્વારા સમર્થિત છે. ખાનગી બેંક સાથેની મુશ્કેલી માર્ચ 2017ના ત્રિમાસિક ગાળામાં શરૂ થઈ હતી, જ્યારે તેણે પ્રથમ વખત બેડ લોનમાં નોંધપાત્ર વિચલન જાહેર કર્યું હતું (ગત FY16 નાણાકીય વર્ષ સંબંધિત). ત્યારબાદ, તેણે સપ્ટેમ્બર ક્વાર્ટરમાં, FY17 થી સંબંધિત NPAsમાં વધુ તીવ્ર વિચલનોની જાણ કરી. બેંકે 2015-16 માટે ₹4,176 કરોડ અને 2016-17 માટે ₹6,355 કરોડના વિચલનોની રિપોર્ટિંગ સાથે, ગવર્નન્સ અને એસેટ ક્વોલિટી અંગેની ચિંતાએ લોનમાં અન્યથા સ્થિર અને મજબૂત વૃદ્ધિને અસર કરવાનું શરૂ કર્યું. બેંકે તેના FY19ના ચોથા-ક્વાર્ટરના પરિણામો જાહેર કર્યા ત્યાં સુધીમાં - સ્લિપેજ અને સ્ટ્રેસ્ડ બુક (BB અને નીચે રેટેડ કોર્પોરેટ લોન બુક)માં તીવ્ર વધારો નોંધાવ્યો હતો - ઝડપથી બગડતી એસેટ ગુણવત્તા અસ્પષ્ટ હતી. શા માટે હસ્તક્ષેપ કરવા માટે આટલી લાંબી રાહ જોવાતી સત્તાઓ આ સમયે ચર્ચા કરવી અર્થહીન હશે.

સપ્ટેમ્બર ક્વાર્ટર માટે ઉપલબ્ધ આંકડાઓના આધારે, YES બેન્કની કુલ નોન-પર્ફોર્મિંગ એસેટ્સ ₹17,134 કરોડ અથવા લોનના 7.4 ટકા હતી. બેંકનું પ્રોવિઝન કવર (GNPA માટે બાકી જોગવાઈઓ) નીચા 43 ટકા છે. જો કોઈ બેડ લોન પર સરેરાશ 45 ટકાનો રિકવરી રેટ ધારે તો બેંકે નજીકના ભવિષ્યમાં વધારાના 12 ટકા અથવા લગભગ ₹2,000 કરોડની જોગવાઈ કરવી પડશે.

તે પછી બેંકની નોંધપાત્ર સ્ટ્રેસ્ડ બુકમાંથી જોખમ તોળાઈ રહ્યું છે. સપ્ટેમ્બર 2019 સુધીમાં, બેંકનું BB અને નીચેનું પુસ્તક ₹31,400 કરોડ હતું. આ એકાઉન્ટ્સમાં ધીમા રિઝોલ્યુશન અને ટેલિકોમ સેક્ટરના એક્સપોઝરથી ઉદ્ભવતા જોખમને જોતાં, આ એકાઉન્ટ્સ પર 70 ટકાનો રિકવરી રેટ સૂચવે છે કે બેંકને આ એકાઉન્ટ્સ માટે લગભગ ₹9,500 કરોડની વધારાની જોગવાઈઓ કરવાની જરૂર છે.

સપ્ટેમ્બર 2019 સુધીમાં બેંક માટે બેસલ III ના ડિસ્ક્લોઝર મુજબ, YES બેંકની કોમન ઇક્વિટી ટિયર-I મૂડી (CET-I) ₹27,299 કરોડ હતી. ₹8,787 કરોડની વધારાની ટાયર-1 મૂડી સહિત, સપ્ટેમ્બર 2019 સુધીમાં બેન્કની કુલ ટાયર-1 મૂડી ₹36,086 કરોડ હતી. આ મુખ્ય મૂડીના સંબંધમાં, બેન્કની સ્ટ્રેસ્ડ એસેટ્સ અને જરૂરી વધારાની જોગવાઈઓ એક નોંધપાત્ર આંકડો છે, માત્ર તે જ તાકીદને હાઇલાઇટ કરે છે જેની સાથે જંગી મૂડી બેંકમાં નાખવાની જરૂર છે.

જો કે, મોટી ચિંતા એ છે કે શું અન્ય હાડપિંજર યસ બેંકના પુસ્તકમાંથી બહાર આવવાની રાહ જોઈ રહ્યા છે. શા માટે આરબીઆઈએ બેંકને પ્રોમ્પ્ટ કરેક્ટિવ એક્શન (PCA) હેઠળ મૂકવાને બદલે તરત જ મોરેટોરિયમ લાદવાનું પસંદ કર્યું?

PCA એ એક માળખું છે કે જેના હેઠળ બેન્કો ત્રણ માપદંડો - કેપિટલ રેશિયો, એસેટ ક્વોલિટી અને નફાકારકતા પર ચોક્કસ ધોરણોથી નીચે સરકી જાય તો RBI દ્વારા તેમની પર નજર રાખવામાં આવે છે. થ્રેશોલ્ડ સ્તરના આધારે, RBI ડિવિડન્ડ વિતરણ, શાખા વિસ્તરણ અને મેનેજમેન્ટ વળતર પર નિયંત્રણો મૂકી શકે છે. માત્ર એક આત્યંતિક પરિસ્થિતિ — થ્રેશોલ્ડના ત્રીજા સ્તરનો ભંગ (CET-I ગુણોત્તર 4.25 ટકાથી નીચે સરકી ગયો) — એકીકરણ, પુનર્નિર્માણ અને વિન્ડિંગ અપ જેવા સાધનો દ્વારા રિઝોલ્યુશન માટે સંભવિત ઉમેદવાર તરીકે બેંકને ઓળખશે.

હા, સપ્ટેમ્બર 2019 સુધીમાં બેંકનો CET-I ગુણોત્તર 8.7 ટકા હતો. શું RBIને બેંકના આંકડાઓમાં વ્યાપક અસમાનતા જોવા મળી શકે? શું બેંકની સંપત્તિની ગુણવત્તાનું વાસ્તવિક મૂલ્યાંકન સૂચવે છે કે બેંક મૂડી પરના નિયમનકારી થ્રેશોલ્ડનો ભંગ કરી રહી છે?

કઠિન છે કેવું. પરંતુ તે બેંકમાં મોટી મૂડી ઠાલવવા માટે રોકાણકારોને શોધવાની શક્યતા પર પડછાયો પાડે છે. LIC પર ફરી એકવાર ચમકતા બખ્તરમાં નાઈટ રમવા માટે આશાઓ પિન કરવામાં આવી છે. પરંતુ તે જોતાં કે ઇન્સ્યોરન્સ બેહેમથને પહેલેથી જ બીમાર IDBI બેંક (જેમાં તે 51 ટકા હિસ્સો ધરાવે છે) માં મોટી મૂડી ઠાલવવી પડી રહી છે તે જોતાં, તે યસ બેંકને જામીન આપવા માટે કેટલી હદે આગળ વધી શકે છે તે જોવાની જરૂર છે. સૌથી ઉપર, બેંકિંગ સિસ્ટમમાં પ્રણાલીગત જોખમ નાણાકીય પ્રણાલીના અન્ય વિભાગોમાં ફેલાય છે તે આપત્તિ માટે રેસીપી હોઈ શકે છે.

બીજી બેંક સાથે બળજબરીપૂર્વક મર્જર દ્વારા યસ બેંકને બેલ આઉટ કરવું એ એકમાત્ર સંભવિત ઉકેલ તરીકે દેખાઈ શકે છે. અને શા માટે નહીં? ભારતીય બેંકિંગ સિસ્ટમ થાપણદારોના હિતોનું રક્ષણ કરવા માટે એક નબળી બેંકને મજબૂત બેંક સાથે મર્જ કરવાની ફરજ પાડતી હોવાના દાખલાઓથી ભરપૂર છે. 2003માં, પંજાબ નેશનલ બેંકે ખાનગી ક્ષેત્રની સૌથી જૂની બેંક નેદુંગાડી બેંકનો કબજો લીધો હતો, જ્યારે બાદમાં સંચિત ખોટને કારણે તેની નેટવર્થ સંપૂર્ણપણે નાશ પામી હતી. 2004 માં, વિવિધ નાણાકીય વિસંગતતાઓ પ્રકાશમાં આવ્યા પછી, આરબીઆઈએ ઓરિએન્ટલ બેંક ઓફ કોમર્સ સાથે ગ્લોબલ ટ્રસ્ટ બેંકનું વિલીનીકરણ કરવાની ફરજ પાડી.

છેલ્લા બે વર્ષોમાં, PSU બેંક સ્પેસમાં મર્જરની ઘણી જાહેરાતો થઈ છે. SBI, જેણે 2017 માં તેની પાંચ સહયોગી બેંકોનું વિલીનીકરણ કર્યું હતું, તે બેડ લોનમાં તીવ્ર લપસણો અને વિચલનો દ્વારા દબાયેલું રહે છે. બેંક ઓફ બરોડા, જે દેના બેંક અને વિજયા બેંક સાથે મર્જ કરવામાં આવી હતી, તે ખોટ ચાલુ રાખે છે અને તેની મૂડીની જરૂરિયાતોને પહોંચી વળવા કેન્દ્ર પર આધાર રાખે છે. કેન્દ્ર દ્વારા જાહેર કરાયેલા મર્જરનું ભાવિ - 10 PSBs ને ચારમાં ફોલ્ડ કરીને - આમાંની ઘણી બેંકોની નાણાની વિકટ સ્થિતિને જોતાં પહેલેથી જ અસ્પષ્ટ છે.

PSU બેંકો સમીકરણમાંથી બહાર નીકળી જવાથી (કેન્દ્ર તરફથી અમર્યાદ મૂડી સહાયતાનો આનંદદાયક વિચાર દૂર કરીને), શું ખાનગી ક્ષેત્રની બેંકો પોતાને મેચમેકિંગ માટે ઓફર કરશે? જ્યાં સુધી યસ બેંકની અંતિમ પુનઃનિર્માણ યોજના અને મૂડીમાં પંપ કરવા ઇચ્છુક અન્ય રોકાણકારો અંગે વધુ સ્પષ્ટતા ન થાય ત્યાં સુધી યસ બેંકનું ભાવિ અંધકારમય લાગે છે.