आरबीआई ड्राफ्ट समाधान योजना: यस बैंक के लिए पुनरुद्धार और पुनर्निर्माण योजना

भारतीय रिज़र्व बैंक ड्राफ्ट समाधान योजना द्वारा यह कहा गया है कि यस बैंक के सभी कर्मचारी अधिस्थगन लागू होने से पहले के सामान्य दिनों की तरह अपने कार्यालय में बने रहेंगे। हालांकि आरबीआई द्वारा एक नए निदेशक मंडल की नियुक्ति की जाएगी या यस बैंक के अधिकारियों द्वारा एक नए निदेशक मंडल की नियुक्ति की जाएगी। एसबीआई के पूर्व मुख्य वित्तीय अधिकारी प्रशांत कुमार को भी यस बैंक का प्रशासक नियुक्त किया गया है। बैंक के कार्यालय और शाखाएं उसी तरह से कार्य करना जारी रखेंगे और उसी स्थान पर कार्य करते रहेंगे जहां वे पहले कार्य कर रहे थे। रिज़र्व बैंक की नीति के अनुसार बैंक नए कार्यालय और शाखाएँ खोल सकता है या मौजूदा कार्यालयों या शाखाओं को बंद कर सकता है।

टीवी रिपोर्ट्स के मुताबिक, केंद्रीय मंत्रिमंडल ने शुक्रवार को नकदी की कमी वाले यस बैंक के लिए एक मसौदा समाधान योजना को मंजूरी दे दी। पिछले हफ्ते, भारतीय रिजर्व बैंक (RBI) ने ऋणदाता के लिए पुनर्निर्माण की एक मसौदा योजना की घोषणा की, जिसके अनुसार बैंक में रणनीतिक निवेशक 49 प्रतिशत हिस्सेदारी लेगा और तारीख से तीन साल के भीतर होल्डिंग को 26 प्रतिशत से कम नहीं करेगा। पूंजी डालने का।

बैंक देश के आर्थिक विकास में महत्वपूर्ण भूमिका निभाते हैं। किसी बैंक की विफलता, स्वामित्व, निजी क्षेत्र या सार्वजनिक क्षेत्र की परवाह किए बिना, सभी को प्रभावित कर सकती है। इसलिए, न तो भारत सरकार और न ही भारतीय रिजर्व बैंक (आरबीआई) किसी बैंक को - अपनी वित्तीय स्थिति में परेशानी का सामना करने - विफल होने देता है।

यस बैंक लिमिटेड, भारत के प्रमुख निजी बैंकों में से एक, तेजी से बिगड़ती वित्तीय स्थिति की समस्या का सामना कर रहा है। इसने भारतीय रिज़र्व बैंक (RBI) को जमाकर्ताओं के पैसे की सुरक्षा के लिए एक पुनर्निर्माण योजना के रूप में तत्काल कार्रवाई करने के लिए आवश्यक बना दिया।

यस बैंक, 2004 में शुरू हुआ, नई पीढ़ी के निजी बैंकों में से एक है जिसे भारतीय रिजर्व बैंक द्वारा उदारीकरण के बाद के युग में बैंकिंग संचालन शुरू करने की अनुमति दी गई थी। बैंक की स्थापना राणा कपूर और अशोक कपूर ने की थी।

यस बैंक के भाग्य पर महीनों की अटकलों का अंत पिछले हफ्ते हुआ, जिसमें आरबीआई ने बैंक के बोर्ड को हटा दिया और जमा की निकासी पर 50,000 रुपये का एक महीने का प्रतिबंध लगा दिया। आरबीआई ने एक पुनर्निर्माण योजना का भी प्रस्ताव दिया है, जिसमें एसबीआई पूंजी-भूखे निजी ऋणदाता को उबारने के लिए पूरी तरह तैयार है। यह देखते हुए कि यस बैंक के पास वर्तमान में लगभग 255 करोड़ शेयर बकाया हैं, एसबीआई द्वारा बैंक में 49 प्रतिशत हिस्सेदारी (ड्राफ्ट पुनर्निर्माण योजना के अनुसार) लेने से प्रारंभिक पूंजी प्रवाह होगा ₹2,450 करोड़। उदाहरण के लिए, अन्य निवेशकों - बीमा दिग्गज एलआईसी - को अतिरिक्त पूंजी में पंप करने की भी चर्चा है।

इस तरह की एक बचाव योजना को लागू करने में, आरबीआई को संभवतः भारत की वित्तीय प्रणाली में लोगों के विश्वास को बहाल करने की उम्मीद थी, जिसने संकटों की श्रृंखला के बाद एक बड़ा झटका लगाया है – आईएल एंड एफएस, डीएचएफएल, और पीएमसी बैंक – जो कि केवल दो वर्षों में सामने आया है। एक बीमार यस बैंक को बचाने के लिए सबसे बड़े ऋणदाता (सरकार का समर्थन प्राप्त) और संभवतः सबसे बड़ा जीवन बीमाकर्ता (गहरी जेब वाले) के साथ, आरबीआई और सरकार ने जमाकर्ताओं को कुछ आराम मिलने की उम्मीद की होगी।

लेकिन वे करेंगे? एक महीने के बाद निकासी पर प्रतिबंध हटने के बाद भी, क्या जमाकर्ता अपना पैसा यस बैंक में रखना जारी रखेंगे? इसमें से बहुत कुछ इस बात पर निर्भर करेगा कि पुनरुद्धार योजना कैसे आकार लेती है, और क्या बैंक में अधिक पूंजी डालने के लिए अन्य निवेशकों को शामिल किया जा सकता है।

लेकिन जैसा कि यह खड़ा है - सार्वजनिक रूप से उपलब्ध जानकारी के आधार पर - एक बार के प्रशंसक निजी क्षेत्र के बैंक का पुनरुद्धार एक कठिन कार्य प्रतीत होता है, अगर एसबीआई या किसी अन्य सार्वजनिक क्षेत्र के संस्थान के साथ विलय को अभी के लिए खारिज किया जाना है। यस बैंक की बही में भारी मात्रा में तनाव जिसके लिए भारी प्रावधान की आवश्यकता होगी, बैंक की पूंजी को काफी हद तक नष्ट करने की संभावना है। जब तक एसबीआई और नियामक बैंक में तत्काल समाधान और बड़े पैमाने पर पूंजी निवेश सुनिश्चित नहीं करते, यस बैंक को पुनर्जीवित करना एक लंबा काम होगा।

हाँ, बैंक सबसे तेजी से बढ़ते निजी क्षेत्र के बैंकों में से एक रहा है। वित्त वर्ष 2014 और वित्त वर्ष 18 के बीच इसके ऋणों में 38 प्रतिशत सीएजीआर की तेज गति से वृद्धि हुई, इस अवधि के दौरान जमा राशि में 28 प्रतिशत की मजबूत वृद्धि हुई। निजी बैंक के साथ परेशानी मार्च 2017 की तिमाही में शुरू हुई, जब उसने पहली बार खराब ऋणों (पिछले वित्त वर्ष 2016 से संबंधित) में महत्वपूर्ण विचलन की घोषणा की। इसके बाद, इसने सितंबर तिमाही में वित्त वर्ष 2017 से संबंधित एनपीए में तेज विचलन की सूचना दी। 2015-16 के लिए ₹4,176 करोड़ और 2016-17 के लिए ₹6,355 करोड़ की बैंक रिपोर्टिंग के विचलन के साथ, शासन और संपत्ति की गुणवत्ता पर चिंताओं ने ऋणों में अन्यथा स्थिर और मजबूत वृद्धि को प्रभावित करना शुरू कर दिया। जब तक बैंक ने अपने वित्त वर्ष 2019 की चौथी तिमाही के नतीजे घोषित किए - फिसलन और स्ट्रेस्ड बुक (बीबी और नीचे रेटेड कॉरपोरेट लोन बुक) में तेज वृद्धि की रिपोर्ट करते हुए - तेजी से बिगड़ती संपत्ति की गुणवत्ता अचूक थी। हस्तक्षेप करने के लिए इतने लंबे समय तक प्रतीक्षा करने वाली शक्तियों पर इस समय बहस करना व्यर्थ क्यों होगा।

सितंबर तिमाही के लिए उपलब्ध संख्या के आधार पर, यस बैंक की सकल गैर-निष्पादित संपत्ति ₹17,134 करोड़ या ऋण का 7.4 प्रतिशत थी। बैंक का प्रावधान कवर (जीएनपीए के लिए बकाया प्रावधान) कम 43 प्रतिशत है। यदि कोई मान लें कि खराब ऋणों पर औसत वसूली दर 45 प्रतिशत है, तो बैंक को निकट भविष्य में अतिरिक्त 12 प्रतिशत या लगभग ₹2,000 करोड़ का प्रावधान करना होगा।

फिर बैंक की बड़ी दबाव वाली बही से जोखिम बढ़ता जा रहा है। सितंबर 2019 तक, बैंक की BB और उससे नीचे की बही ₹31,400 करोड़ थी। इन खातों में धीमी गति से समाधान और दूरसंचार क्षेत्र के जोखिम से उत्पन्न होने वाले जोखिम को देखते हुए, इन खातों पर 70 प्रतिशत की वसूली दर का अर्थ होगा कि बैंक को इन खातों के लिए लगभग ₹9,500 करोड़ अतिरिक्त प्रावधान करने की आवश्यकता है।

सितंबर 2019 तक बैंक के लिए बेसल III के खुलासे के अनुसार, यस बैंक की कॉमन इक्विटी टियर- I पूंजी (CET-I) ₹27,299 करोड़ थी। ₹8,787 करोड़ की अतिरिक्त टियर- I पूंजी सहित, सितंबर 2019 तक बैंक की कुल टियर- I पूंजी ₹36,086 करोड़ थी। इस मूल पूंजी के संबंध में, बैंक की दबावग्रस्त संपत्ति और आवश्यक अतिरिक्त प्रावधान एक बड़ा आंकड़ा हैं, केवल उस तात्कालिकता को उजागर करना जिसके साथ बड़े पैमाने पर पूंजी को बैंक में डालने की आवश्यकता है।

हालाँकि, इससे भी बड़ी चिंता यह है कि क्या यस बैंक के बहीखाते से अन्य कंकाल बाहर निकलने की प्रतीक्षा कर रहे हैं। बैंक को तत्काल सुधारात्मक कार्रवाई (पीसीए) के तहत रखने के बजाय, आरबीआई ने सीधे स्थगन लगाने का विकल्प क्यों चुना?

पीसीए एक ढांचा है जिसके तहत बैंकों को आरबीआई द्वारा निगरानी में रखा जाता है यदि वे तीन मानकों पर कुछ मानदंडों से नीचे फिसलते हैं - पूंजी अनुपात, परिसंपत्ति गुणवत्ता और लाभप्रदता। थ्रेशोल्ड स्तरों के आधार पर, आरबीआई लाभांश वितरण, शाखा विस्तार और प्रबंधन मुआवजे पर प्रतिबंध लगा सकता है। केवल एक चरम स्थिति - तीसरे स्तर की सीमा का उल्लंघन (सीईटी- I अनुपात 4.25 प्रतिशत से नीचे फिसल रहा है) - समामेलन, पुनर्निर्माण और समापन जैसे उपकरणों के माध्यम से समाधान के लिए एक संभावित उम्मीदवार के रूप में एक बैंक की पहचान करेगा।

हां, सितंबर 2019 तक बैंक का CET-I अनुपात 8.7 प्रतिशत था। क्या आरबीआई को बैंक की संख्या में व्यापक असमानता मिल सकती थी? क्या बैंक की आस्ति गुणवत्ता के वास्तविक मूल्यांकन का अर्थ यह हो सकता है कि बैंक पूंजी पर नियामक सीमा का उल्लंघन कर रहा है?

कहना कठिन है। लेकिन यह निवेशकों को बैंक में बड़ी मात्रा में पूंजी डालने के लिए खोजने की संभावना पर छाया डालता है। एक बार फिर चमकते कवच में शूरवीर की भूमिका निभाने के लिए एलआईसी पर उम्मीदें टिकी हैं। लेकिन यह देखते हुए कि बीमा दिग्गज को पहले से ही बीमार आईडीबीआई बैंक (जिसमें उसकी 51 प्रतिशत हिस्सेदारी है) में बड़ी पूंजी डालनी है, यह देखने की जरूरत है कि यस बैंक को उबारने के लिए वह किस हद तक कदम उठा सकता है। इन सबसे ऊपर, बैंकिंग प्रणाली के भीतर प्रणालीगत जोखिम वित्तीय प्रणाली के अन्य क्षेत्रों में फैल रहा है जो आपदा के लिए एक नुस्खा हो सकता है।

किसी अन्य बैंक के साथ जबरन विलय के माध्यम से यस बैंक को बाहर निकालना एकमात्र संभावित समाधान के रूप में प्रकट हो सकता है। और क्यों नहीं? भारतीय बैंकिंग प्रणाली जमाकर्ताओं के हितों की रक्षा के लिए एक कमजोर बैंक के साथ एक मजबूत बैंक के विलय के लिए आरबीआई के उदाहरणों से भरी हुई है। 2003 में, पंजाब नेशनल बैंक ने निजी क्षेत्र के सबसे पुराने बैंक नेदुंगडी बैंक को अपने कब्जे में ले लिया, बाद में संचित घाटे के कारण बाद के निवल मूल्य का पूरी तरह से सफाया हो गया। 2004 में, विभिन्न वित्तीय विसंगतियां सामने आने के बाद, आरबीआई ने ग्लोबल ट्रस्ट बैंक का ओरिएंटल बैंक ऑफ कॉमर्स के साथ विलय करने के लिए मजबूर किया।

पिछले दो वर्षों में, पीएसयू बैंक क्षेत्र में विलय की कई घोषणाएं हुई हैं। एसबीआई, जिसने 2017 में अपने पांच सहयोगी बैंकों का विलय कर दिया था, को खराब ऋणों में तेज गिरावट और विचलन से तौला जाना जारी है। बैंक ऑफ बड़ौदा, जिसे देना बैंक और विजया बैंक में विलय कर दिया गया था, घाटे में चल रहा है और अपनी पूंजी आवश्यकताओं को पूरा करने के लिए केंद्र पर निर्भर है। केंद्र द्वारा घोषित विलय का भविष्य - 10 पीएसबी को चार में बदलना - इनमें से कई बैंकों के वित्त की खराब स्थिति को देखते हुए पहले से ही चकमा दे रहा है।

पीएसयू बैंकों के समीकरण से बाहर (केंद्र से असीमित पूंजी समर्थन के आनंदमय विचार को हटाकर), क्या निजी क्षेत्र के बैंक खुद को मैचमेकिंग के लिए पेश करेंगे? जब तक यस बैंक की अंतिम पुनर्निर्माण योजना और पूंजी में पंप करने के इच्छुक अन्य निवेशकों पर अधिक स्पष्टता नहीं होती, तब तक यस बैंक का भविष्य संदिग्ध लगता है।