ஆர்பிஐ வரைவுத் தீர்மானம் திட்டம்: யெஸ் வங்கிக்கான மறுமலர்ச்சி மற்றும் புனரமைப்புத் திட்டம்

யெஸ் வங்கியின் அனைத்து ஊழியர்களும் மொராட்டோரியம் விதிக்கப்படுவதற்கு முந்தைய வழக்கமான நாட்களின்படி தங்கள் அலுவலகத்தில் தொடர்வார்கள் என்று  இந்திய ரிசர்வ் வங்கி வரைவுத் தீர்மானம் திட்டத்தில் தெரிவிக்கப்பட்டுள்ளது. ரிசர்வ் வங்கியால் புதிய இயக்குநர்கள் குழு நியமிக்கப்படும் அல்லது யெஸ் வங்கி அதிகாரிகளால் புதிய இயக்குநர்கள் குழு நியமிக்கப்படும். எஸ்பிஐயின் முன்னாள் தலைமை நிதி அதிகாரி பிரசாந்த் குமார் யெஸ் வங்கியின் நிர்வாகியாகவும் நியமிக்கப்பட்டுள்ளார். வங்கியின் அலுவலகங்கள் மற்றும் கிளைகள் முன்பு செயல்பட்ட அதே முறையிலும் அதே இடங்களிலும் தொடர்ந்து செயல்படும். ரிசர்வ் வங்கியின் கொள்கையின்படி, வங்கி புதிய அலுவலகங்கள் மற்றும் கிளைகளைத் திறக்கலாம் அல்லது ஏற்கனவே உள்ள அலுவலகங்கள் அல்லது கிளைகளை மூடலாம்.

தொலைக்காட்சி அறிக்கைகளின்படி, பணப்பற்றாக்குறையில் உள்ள YES வங்கிக்கான வரைவுத் தீர்வுத் திட்டத்திற்கு வெள்ளிக்கிழமை மத்திய அமைச்சரவை ஒப்புதல் அளித்துள்ளது. கடந்த வாரம், இந்திய ரிசர்வ் வங்கி (ஆர்பிஐ) கடனளிப்பவருக்கு மறுகட்டமைப்புக்கான வரைவுத் திட்டத்தை அறிவித்தது, அதன் படி வங்கியில் மூலோபாய முதலீட்டாளர் 49 சதவீத பங்குகளை எடுப்பார் மற்றும் தேதியிலிருந்து 26 சதவீதத்திற்கு கீழ் வைத்திருப்பதைக் குறைக்க மாட்டார்கள். மூலதன உட்செலுத்துதல்.

நாட்டின் பொருளாதார வளர்ச்சியில் வங்கிகள் முக்கிய பங்கு வகிக்கின்றன. வங்கியின் தோல்வி, உரிமை, தனியார் துறை அல்லது பொதுத் துறையைப் பொருட்படுத்தாமல், அனைவரையும் பாதிக்கலாம். எனவே, இந்திய அரசாங்கமோ அல்லது இந்திய ரிசர்வ் வங்கியோ (RBI) ஒரு வங்கியை - அதன் நிதி நிலையில் சிக்கல்களை எதிர்கொள்ள - தோல்வியடைய அனுமதிக்காது.

இந்தியாவின் முக்கிய தனியார் வங்கிகளில் ஒன்றான யெஸ் பேங்க் லிமிடெட், வேகமாக மோசமடைந்து வரும் நிதி நிலையின் சிக்கலைச் சந்தித்து வருகிறது. இது இந்திய ரிசர்வ் வங்கி (ஆர்பிஐ) டெபாசிட் செய்பவர்களின் பணத்தைப் பாதுகாக்க மறுசீரமைப்புத் திட்டத்தின் வடிவத்தில் உடனடி நடவடிக்கை எடுக்க வேண்டிய கட்டாயம் ஏற்பட்டது.

2004 இல் தொடங்கப்பட்ட யெஸ் வங்கி, தாராளமயமாக்கலுக்குப் பிந்தைய காலத்தில் இந்திய ரிசர்வ் வங்கியால் வங்கிச் செயல்பாடுகளைத் தொடங்க அனுமதிக்கப்பட்ட புதிய தலைமுறை தனியார் வங்கிகளில் ஒன்றாகும். இந்த வங்கி ராணா கபூர் மற்றும் அசோக் கபூர் ஆகியோரால் நிறுவப்பட்டது.

YES வங்கியின் தலைவிதி குறித்த பல மாத ஊகங்கள் கடந்த வாரம் ஒரு அமைதியற்ற முடிவுக்கு வந்தன, RBI வங்கியின் குழுவை மாற்றியது மற்றும் டெபாசிட்களை திரும்பப் பெறுவதற்கு ₹50,000 வரை ஒரு மாத காலக் கட்டுப்பாடு விதித்தது. ரிசர்வ் வங்கி ஒரு மறுகட்டமைப்பு திட்டத்தையும் முன்மொழிந்துள்ளது, இதில் எஸ்பிஐ மூலதன பட்டினியால் வாடும் தனியார் கடன் வழங்குபவருக்கு ஜாமீன் வழங்க தயாராக உள்ளது. YES வங்கியில் தற்போது சுமார் 255 கோடி பங்குகள் நிலுவையில் இருப்பதால், SBI வங்கியில் 49 சதவீதப் பங்குகளை (வரைவு புனரமைப்புத் திட்டத்தின்படி) எடுப்பது ஆரம்ப மூலதனம் ₹2,450 கோடியாக இருக்கும். மற்ற முதலீட்டாளர்களை இணைத்துக்கொள்வது பற்றிய பேச்சுக்கள் உள்ளன - உதாரணமாக, காப்பீட்டு பெஹிமோத் எல்ஐசி - கூடுதல் மூலதனத்தை பம்ப் செய்ய.

இதுபோன்ற ஒரு மீட்புத் திட்டத்தை முன்வைப்பதன் மூலம், ரிசர்வ் வங்கியானது இந்தியாவின் நிதி அமைப்பில் மக்களின் நம்பிக்கையை மீட்டெடுக்கும் என்று நம்புகிறது, இது இரண்டு ஆண்டுகளுக்கும் மேலாக வெளிப்பட்ட IL&FS, DHFL மற்றும் PMC வங்கி போன்ற தொடர்ச்சியான நெருக்கடிகளுக்குப் பிறகு பெரும் அடியை எடுத்துள்ளது. மிகப்பெரிய கடன் வழங்குபவர் (அரசு ஆதரவுடன்) மற்றும் மிகப்பெரிய ஆயுள் காப்பீட்டாளர் (ஆழ்ந்த பாக்கெட்டுகள் கொண்டவர்) நலிவடைந்த YES வங்கியை மீட்பதில் இறங்குவதால், ரிசர்வ் வங்கியும் அரசாங்கமும் டெபாசிட் செய்பவர்கள் சற்று ஆறுதலடைவார்கள் என்று நம்பியிருக்கலாம்.

ஆனால் அவர்கள் செய்வார்களா? ஒரு மாதம் கழித்து பணம் எடுப்பதற்கான கட்டுப்பாடுகள் நீக்கப்பட்ட பிறகும், டெபாசிட் செய்பவர்கள் தங்கள் பணத்தை YES வங்கியில் நிறுத்துவார்களா? மறுமலர்ச்சித் திட்டம் எவ்வாறு வடிவம் பெறுகிறது என்பதையும், வங்கியில் அதிக மூலதனத்தை செலுத்த மற்ற முதலீட்டாளர்களை ஈடுபடுத்த முடியுமா என்பதையும் இது சார்ந்துள்ளது.

ஆனால், பொதுவில் கிடைக்கும் தகவல்களின் அடிப்படையில் - எஸ்பிஐ அல்லது வேறு ஏதேனும் பொதுத்துறை நிறுவனத்துடன் இணைப்பதை இப்போதைக்கு நிராகரிக்க வேண்டும் என்றால், ஒரு காலத்தில் விரும்பப்பட்ட தனியார் துறை வங்கியின் மறுமலர்ச்சி ஒரு கடினமான பணியாகத் தோன்றுகிறது. யெஸ் வங்கியின் புத்தகத்தில் உள்ள கணிசமான அளவு மனஅழுத்தம், பெரிய ஒதுக்கீடு தேவைப்படும், வங்கியின் மூலதனத்தை கணிசமான அளவில் அரித்துவிடும். எஸ்பிஐ மற்றும் ரெகுலேட்டர் வங்கியில் உடனடி தீர்வு மற்றும் கணிசமான மூலதனத்தை உறுதி செய்யாவிட்டால், யெஸ் வங்கியை புத்துயிர் பெறுவது ஒரு பெரிய பணியாக இருக்கும்.

ஆம், வங்கி வேகமாக வளர்ந்து வரும் தனியார் துறை வங்கிகளில் ஒன்றாகும். FY14 மற்றும் FY18 க்கு இடையில் அதன் கடன்கள் 38 சதவிகிதம் CAGR என்ற வேகமான வேகத்தில் வளர்ந்தன, இந்த காலகட்டத்தில் டெபாசிட்களில் 28 சதவிகிதம் வலுவான வளர்ச்சியை ஆதரிக்கிறது. தனியார் வங்கியுடனான பிரச்சனை மார்ச் 2017 காலாண்டில் தொடங்கியது, அது முதலில் மோசமான கடன்களில் குறிப்பிடத்தக்க வேறுபாட்டை அறிவித்தது (முந்தைய FY16 நிதியாண்டு தொடர்பானது). அதைத் தொடர்ந்து, செப்டம்பர் காலாண்டில் FY17 தொடர்பான NPA களில் செங்குத்தான வேறுபாடுகள் பதிவாகியுள்ளன. 2015-16 க்கு ₹4,176 கோடிகள் மற்றும் 2016-17 க்கு ₹6,355 கோடிகள் என வங்கி அறிக்கை அளித்துள்ள நிலையில், நிர்வாகம் மற்றும் சொத்துகளின் தரம் குறித்த கவலைகள் கடன்களின் நிலையான மற்றும் வலுவான வளர்ச்சியைக் குலைக்கத் தொடங்கின. வங்கி அதன் FY19 நான்காம் காலாண்டு முடிவுகளை அறிவிக்கும் நேரத்தில் - சறுக்கல்கள் மற்றும் அழுத்தமான புத்தகம் (BB மற்றும் அதற்குக் கீழே மதிப்பிடப்பட்ட கார்ப்பரேட் கடன் புத்தகம்) ஆகியவற்றில் கூர்மையான உயர்வைப் புகாரளித்தது - வேகமாகச் சீரழிந்து வரும் சொத்துத் தரம் தவறாமல் இருந்தது. தலையிட இவ்வளவு காலம் காத்திருக்கும் சக்திகள் ஏன் இந்த நேரத்தில் விவாதத்திற்கு அர்த்தமற்றதாக இருக்கும்.

செப்டம்பர் காலாண்டில் உள்ள எண்களின் அடிப்படையில், YES வங்கியின் மொத்த செயல்படாத சொத்துகள் ₹17,134 கோடிகள் அல்லது கடன்களில் 7.4 சதவீதம். வங்கியின் ஒதுக்கீட்டுத் தொகை (ஜிஎன்பிஏக்களுக்கான நிலுவையில் உள்ள ஒதுக்கீடுகள்) 43 சதவீதம் குறைவாக உள்ளது. வாராக் கடன்களின் சராசரி மீட்பு விகிதம் 45 சதவிகிதம் என்று ஒருவர் கருதினால், எதிர்காலத்தில் வங்கி கூடுதலாக 12 சதவிகிதம் அல்லது சுமார் ₹2,000 கோடி வழங்க வேண்டும்.

வங்கியின் கணிசமான அழுத்தமான புத்தகத்திலிருந்து ஆபத்து உள்ளது. செப்டம்பர் 2019 நிலவரப்படி, வங்கியின் BB மற்றும் கீழே உள்ள புத்தகம் ₹31,400 கோடியாக உள்ளது. இந்தக் கணக்குகளில் உள்ள மெதுவான தீர்வு மற்றும் தொலைத்தொடர்புத் துறையின் வெளிப்பாட்டிலிருந்து வெளிப்படும் ஆபத்து ஆகியவற்றைக் கருத்தில் கொண்டு, இந்தக் கணக்குகளில் 70 சதவீத மீட்பு விகிதம், இந்தக் கணக்குகளுக்கு வங்கி சுமார் ₹9,500 கோடி கூடுதல் ஒதுக்கீடுகளைச் செய்ய வேண்டும் என்பதைக் குறிக்கிறது.

செப்டம்பர் 2019 நிலவரப்படி, வங்கிக்கான Basel III வெளிப்படுத்தல்களின்படி, YES வங்கியின் பொதுவான ஈக்விட்டி அடுக்கு-I மூலதனம் (CET-I) ₹27,299 கோடியாக இருந்தது. கூடுதல் அடுக்கு-1 மூலதனமான ₹8,787 கோடிகள் உட்பட, வங்கியின் மொத்த அடுக்கு-1 மூலதனம் செப்டம்பர் 2019 நிலவரப்படி ₹36,086 கோடியாக இருந்தது. இந்த முக்கிய மூலதனம் தொடர்பாக, வங்கியின் அழுத்தமான சொத்துக்கள் மற்றும் தேவைப்படும் கூடுதல் ஒதுக்கீடுகள் கணிசமான எண்ணிக்கையாகும். வங்கிக்குள் பாரிய மூலதனம் செலுத்தப்பட வேண்டிய அவசரத்தை மட்டுமே எடுத்துக்காட்டுகிறது.

எவ்வாறாயினும், YES வங்கியின் புத்தகத்தில் இருந்து வெளியேறுவதற்கு வேறு எலும்புக்கூடுகள் காத்திருக்கின்றனவா என்பதுதான் பெரிய கவலை. வங்கியை உடனடி திருத்த நடவடிக்கையின் (பிசிஏ) கீழ் வைப்பதை விட, உடனடியாக தடையை விதிக்க ரிசர்வ் வங்கி ஏன் தேர்வு செய்தது?

மூலதன விகிதங்கள், சொத்துத் தரம் மற்றும் லாபம் ஆகிய மூன்று அளவுருக்களில் சில விதிமுறைகளுக்குக் கீழே வங்கிகள் நழுவினால், வங்கிகள் ரிசர்வ் வங்கியால் கண்காணிக்கப்படும் ஒரு கட்டமைப்பாகும். வரம்பு நிலைகளைப் பொறுத்து, ஈவுத்தொகை விநியோகம், கிளை விரிவாக்கம் மற்றும் நிர்வாக இழப்பீடு ஆகியவற்றில் ரிசர்வ் வங்கி கட்டுப்பாடுகளை விதிக்கலாம். ஒரு தீவிர சூழ்நிலை மட்டுமே - மூன்றாம் நிலை வரம்பு மீறல் (CET-I விகிதம் 4.25 சதவீதத்திற்கும் கீழே சரிந்துள்ளது) - ஒருங்கிணைப்பு, புனரமைப்பு மற்றும் முற்றுப்புள்ளி போன்ற கருவிகள் மூலம் தீர்வுக்கான சாத்தியமான வேட்பாளராக வங்கியை அடையாளம் காணும்.

ஆம், வங்கியின் CET-I விகிதம் செப்டம்பர் 2019 நிலவரப்படி 8.7 சதவீதமாக உள்ளது. வங்கியின் எண்ணிக்கையில் ரிசர்வ் வங்கி பரந்த வேறுபாட்டைக் கண்டறிந்திருக்குமா? வங்கியின் சொத்துத் தரத்தின் உண்மையான மதிப்பீடு, மூலதனத்தின் மீதான ஒழுங்குமுறை வரம்புகளை வங்கி மீறுவதைக் குறிக்குமா?

சொல்வது கடினம். ஆனால் வங்கியில் ஒரு பெரிய அளவிலான மூலதனத்தை செலுத்த முதலீட்டாளர்களைக் கண்டுபிடிப்பதற்கான சாத்தியக்கூறுகளின் மீது இது ஒரு நிழலை ஏற்படுத்துகிறது. மீண்டும் ஒருமுறை ஜொலிக்கும் கவசத்தில் வீரனாக விளையாட எல்ஐசி மீது நம்பிக்கை உள்ளது. ஆனால், இன்சூரன்ஸ் பெஹிமோத் ஏற்கனவே நலிவடைந்த ஐடிபிஐ வங்கியில் கணிசமான மூலதனத்தை செலுத்த வேண்டியிருக்கும் என்பதால் (அதில் 51 சதவீத பங்கு உள்ளது), அது எந்த அளவிற்கு யெஸ் வங்கியை பிணையில் எடுக்க முடியும் என்பதைப் பார்க்க வேண்டும். எல்லாவற்றிற்கும் மேலாக, நிதி அமைப்பின் பிற பிரிவுகளுக்குள் ஊடுருவி வரும் வங்கி அமைப்பில் உள்ள முறையான ஆபத்து பேரழிவுக்கான செய்முறையாக இருக்கலாம்.

மற்றொரு வங்கியுடன் கட்டாயமாக இணைப்பதன் மூலம் YES வங்கியை பிணை எடுப்பது மட்டுமே சாத்தியமான தீர்வாகத் தோன்றலாம். ஏன் இல்லை? இந்திய வங்கி அமைப்பானது டெபாசிட்தாரர்களின் நலன்களைப் பாதுகாப்பதற்காக வலுவற்ற வங்கியை வலுவற்ற வங்கியுடன் இணைக்குமாறு ரிசர்வ் வங்கி கட்டாயப்படுத்தும் நிகழ்வுகளால் நிரம்பியுள்ளது. 2003 ஆம் ஆண்டில், பஞ்சாப் நேஷனல் வங்கி, நெடுங்கடி வங்கியின் மிகப் பழமையான தனியார் துறை வங்கியைக் கைப்பற்றியது. 2004 ஆம் ஆண்டில், பல்வேறு நிதி முரண்பாடுகள் வெளிச்சத்திற்கு வந்த பிறகு, ஆர்பிஐ குளோபல் டிரஸ்ட் வங்கியை ஓரியண்டல் பேங்க் ஆஃப் காமர்ஸுடன் இணைக்க கட்டாயப்படுத்தியது.

கடந்த இரண்டு ஆண்டுகளாக, பொதுத்துறை வங்கிகளின் இணைப்பு அறிவிப்புகள் தொடர்ந்து வந்த வண்ணம் உள்ளன. 2017 இல் தனது ஐந்து அசோசியேட் வங்கிகளை இணைத்த எஸ்பிஐ, கடுமையான சறுக்கல்கள் மற்றும் மோசமான கடன்களில் உள்ள வேறுபாடுகளால் தொடர்ந்து எடைபோடுகிறது. தேனா வங்கி மற்றும் விஜயா வங்கியுடன் இணைக்கப்பட்ட பேங்க் ஆஃப் பரோடா, அதன் மூலதனத் தேவைகளைப் பூர்த்தி செய்ய மையத்தை நம்பி தொடர்ந்து நஷ்டத்தை சந்தித்து வருகிறது. மையத்தால் அறிவிக்கப்பட்ட இணைப்புகளின் எதிர்காலம் - 10 PSB களை நான்காக மடிப்பது - இந்த வங்கிகளில் பலவற்றின் நிதி நிலைமைகளின் மோசமான நிலையைப் பார்க்கும்போது ஏற்கனவே ஏமாற்றமாக உள்ளது.

PSU வங்கிகள் சமன்பாட்டிலிருந்து வெளியேறிய நிலையில் (மத்தியத்திலிருந்து வரம்பற்ற மூலதன ஆதரவு என்ற பேரின்ப யோசனையை எடுத்துக்கொள்வது), தனியார் துறை வங்கிகள் மேட்ச்மேக்கிங்கிற்கு தங்களை முன்வைக்குமா? YES வங்கியின் இறுதி மறுசீரமைப்புத் திட்டம் மற்றும் மூலதனத்தில் முதலீடு செய்ய விரும்பும் மற்ற முதலீட்டாளர்கள் குறித்து இன்னும் தெளிவு வரும் வரை, YES வங்கியின் எதிர்காலம் இருண்டதாகவே இருக்கும்.